(1) PER(Price Earning Ration, 주가수익비율)
: 해당 "기업 주식 1주당 순이익"에 비해 "주가가 얼마나 높은지"를 나타내는 지표로, 기업의 순이익 1원을 증권시장에서 얼마로 평가하고 있는지를 보여주는 지표입니다. 일반적으로는 높을수록 주가가 고평가되어있고, 낮을수록 주가가 저평가되어있다고 볼 수 있습니다.
"PER = 주가/ EPS(=납세후 주가당 당기 순이익) = 주가/(순이익/발행주식수)"
| <참고> 일반적으로는, PER이 10이하인 경우 기업의 가치가 저평가되어있어 투자하기 좋은 주식으로 평가되는 경우가 많습니다만, 모기업의 부도, 성장의 한계가 있거나 업계 경기 불황이 예상되는 경우에도 PER이 낮아 이를 고려하여야 합니다. PER이 10 이상인 경우, 현재 이익보다 주가가 높기 때문에 장래 가치가 높은 '첨단기술주'들이 해당하는 경우가 맍습니다. 다만만, 주당 순이익이 낮기 때문인 경우도 있으니 유의해야 합니다. |
(2) PBR(Price Bookvalue Ratio, 주가 순자산비율)
: 해당 "기업 1주당 순자산"에 비해 "주가가 얼마나 높은지"를 나타내는 지표로, 기업의 순자산1원을 증권시장에서 얼마나로 평가하고 있는지를 보여주는 지표입니다. 낮을수록 기업의 성장력과 수익력이 높다고 볼 수 있습니다. 이때 순 자산은 기업의 총 자산에서 총 부채를 감한 값으로, 순자산이 클 수록 기업이 재무적 리스크를 완화할 수 있는 능력이 높음을 의미합니다.
"PBR = 주가/주당순자산(BPS) = 주가/(순자산/발행주식수)"
| <참고> 일반적으로는 PBR은 1 이하인 경우 저평가, 1 이상인 경우 고평가라고 합니다. 다만, 절대적인 수치는 아니며, 동종업계와 히스토리를 참고해야합니다. PBR에 대해 예시를 들어보면 다음과 같습니다. 기업 청산의 경우를 가정하면 이해가 쉬운데요, 순자산 10만원의 기업을 구매하여 청산되는 경우, PBR이 0.5라면, 5만원의 이익을 챙길 수 있게 됩니다. |
| <참고 : PER과 PBR의 차이> PER은 순이익에 비해 주가가 얼마나 높게 평가되어있는지를 볼 수 있는 지표인데에 반해, PBR은 순자산에 비해 기업의 주가가 얼마나 높은지를 나타냅니다. PER은 기업의 수익성, PBR은 기업의 재무구조 안정성을 위주로 평가될 수 있는 지표입니다. |
(3) ROE(Return on Equity, 자기자본이익률)
: 해당 기업의 자기자본(주주지분) 대비 연간 수익이 얼마나 높은지를 나타내는 지표로, '경영효율성'을 나타내는 지표로 활용됩니다. ROE가 높을 수록 투입된 자본 대비 수익이 높으므로, 효율적인 투자활동을 하였다고 볼 수 있습니다. 이 지표는 '시중 금리'와 종종 비교되고는 하는데, 이유는 시중금리보다 ROE가 높아야 투자자 입장에서 은행에 자금을 두는 것 보다 기업에 투자하는 것이 유리하기 때문입니다. 한편, ROE는 다시 자기자본 순이익률과, 자기자본 경상이익률로 구분됩니다.
" ROE = (당기순이익/자기자본) X 100(%)"
(5) ROA(Return on Assests, 총자산순이익률)
: 해당 기업의 총자산(자산총액) 대비 연간 수익이 얼마나 높은지를 나타내는 지표로, ROE와 달리 자기자본뿐만 아니라, 부채까지 포함하고 있습니다.
"ROA = 당기순이익/총자산 X 100(%) = 당기순이익/(자기자본 + 부채) X 100(%)"
(5) ROI(Return On Invest, 투자자본수익률)
: 해당 기업의 투자액 대비 연간 수익률이 얼마나 높은지를 나타내는 지표로, 최근에는 기업의 경영성과와 자원배분 효율성, 투자자에 의한 기업성과 등 각종 평가에 사용되고 있는 추세입니다.
"ROA = 당기순이익/투자비용 X 100(%)"
(6) BPS(Bookvalue Per Share, 주당 순자산가치)
: 해당 기업의 발행주식수대비 순 자산이 얼마나 큰지를 나타내는 지표로, 기업이 활동을 중단하는 경우 주주들에게 1주당 얼마가 돌아가는지를 나타내는 지표입니다. 즉, BPS가 높을 수록 수익성과 재무건정성이 높다고 판단될 수 있습니다. 다만, 주가정보가 반영되어있는 지표는 아닙니다. 따라서 PBR을 산정하기 위한 분모로 쓰입니다
(7) EPS(Earning Per Share, 주당 순이익)
: 해당기업의 발행주식수 대비 연간 순이익(당기순이익)이 얼마나 큰지를 나타내는 지표로, 회사가 1년간 창출한 수익이 주주에게 얼마나 돌아가는지를 나타내는 지표입니다. 즉, EPS가 높을수록 투자가치가 높다고 판단될 수 있습니다. 다만, 주가정보가 반영되어있지 않은 지표로, PER을 산정하기 위한 분모로 쓰입니다.
(8) EV/EBITDA (Enterprise Value/ Earning Before Interest, Tax, Depreciation and Amoritzation)
: 해당 기업의 세전영업이익(EBITDA) 대비 시장가치(EV)가 얼마나 큰지를 나타나는 값으로, 기업의 적정 주가를 판단하는 지표입니다. 높을수록 회사의 주가가 기업가치에 비해 높게 평가되었다고 볼 수 있습니다.